Qué es la TNA, la TEM y la TEA
Última actualización: 31 de mayo de 2026
Cuando un banco o una billetera anuncia una tasa, casi siempre publica la TNA. Pero esa no es la plata que terminás ganando. Para saber cuánto rinde de verdad tu dinero hay que mirar la TEM y la TEA. Acá te explicamos las tres y cómo se relacionan.
TNA: la tasa "de cartel"
La Tasa Nominal Anual (TNA) es la que ves publicada en grande. Se expresa en base anual (365 días) pero no contempla la reinversión de los intereses: es una referencia nominal, no lo que realmente capitalizás. Por eso, sola, sirve para comparar pero no para saber cuánto vas a tener al final.
TEM: lo que rendís en un mes
La Tasa Efectiva Mensual (TEM) es el rendimiento real de tu plata en 30 días. Se obtiene a partir de la TNA con esta fórmula:
TEM = (1 + TNA / 365)30 − 1
Es la tasa que conviene mirar en una billetera, donde el saldo capitaliza a diario.
TEA: el rendimiento real en un año
La Tasa Efectiva Anual (TEA) es lo que ganás en un año reinvirtiendo los intereses, es decir, aplicando interés compuesto. Por eso la TEA siempre es mayor que la TNA. La fórmula es:
TEA = (1 + TNA / 365)365 − 1
Un ejemplo con números
Tomemos una TNA del 30% (valor orientativo de mediados de 2026; las tasas cambian seguido). Aplicando las fórmulas:
| Tasa | Cálculo | Resultado |
|---|---|---|
| TEM | (1 + 0,30/365)30 − 1 | ≈ 2,5% |
| TEA | (1 + 0,30/365)365 − 1 | ≈ 35% |
Esa TEA del 35% es mayor que la TNA del 30%: la diferencia es la reinversión. Cuanto más seguido capitaliza tu dinero, mayor es la brecha entre ambas.
Ojo con el plazo fijo
En un plazo fijo el interés es simple: no se capitaliza hasta el vencimiento, así que en 30 días cobrás la TEM y listo. Recién obtenés la TEA si vas renovando y sumando los intereses al capital. En una billetera virtual, en cambio, el saldo capitaliza día a día, por lo que la TEA refleja mejor lo que rinde. Lo vemos en detalle en cómo se calcula un plazo fijo y en plazo fijo vs. billetera.
Calculalo con tus datos
No hace falta sacar potencias a mano: nuestro comparador toma la TNA de cada banco y billetera y te muestra la TEM, la TEA y los pesos que ganás con tu monto, al instante.